Héctor Andrés Obregón Pérez: 5 Estrategias de Administración Ágil de Capital para Acelerar la Liquidez y Rentabilidad
En el mundo de las finanzas corporativas, hay una verdad incómoda: el presupuesto anual es una pieza de museo. Es una foto estática, tomada en octubre, de un mundo que en enero ya es completamente diferente. Y en un entorno de volatilidad, inflación y disrupción constante de la cadena de suministro, operar con una foto vieja no es solo arriesgado, es un suicidio financiero.
El efectivo, dicen, es el rey. Pero ese rey se ha vuelto impaciente. Ya no tolera estar sentado en una cuenta bancaria perdiendo contra la inflación, ni atrapado en la factura de un cliente que paga a 90 días por pura costumbre.
Esta es la premisa de la Administración Ágil de Capital. Es un concepto tomado del mundo del desarrollo de software (Agile) y aplicado al departamento de Finanzas: ¿Cómo podemos hacer que el dinero se mueva más rápido, trabaje más duro y responda a los cambios en semanas, no en trimestres?
Hablamos con Héctor Andrés Obregón Pérez, un observador de las dinámicas empresariales modernas, sobre esta fricción. «El presupuesto anual es el gran enemigo de la agilidad», comentó durante nuestra conversación. «Las empresas que ganan hoy son las que pueden reasignar capital de la ‘Línea A’ a la ‘Línea B’ en mayo, basándose en datos de abril, no en la predicción que hicieron el año pasado».
La agilidad no es solo velocidad; es inteligencia. Se trata de tener la liquidez para sobrevivir a una crisis corta y la rentabilidad para prosperar a largo plazo. Aquí exploramos cinco estrategias que las direcciones financieras están implementando para lograrlo.
1. Cuentas por Cobrar Dinámicas (Cobrar más rápido)
El método tradicional de «enviar factura, esperar 60 días» es un lujo que ya nadie puede permitirse. Cada día que una factura no se cobra es, en esencia, un préstamo sin intereses que su empresa le está dando a un cliente. Leer más
Fuente: https://www.moonflow.ai/es-cl/blog/que-son-las-cuentas-por-cobrar
La administración ágil ataca esto con tecnología.
Facturación Inmediata y Automatizada: El proceso de facturación debe estar vinculado en tiempo real a la entrega del producto o servicio. No puede depender de un proceso manual al final del mes. Leer más
Fuente: https://facturandord.com/facturacion-electronica-en-republica-dominicana/
Descuentos Dinámicos: En lugar de un descuento fijo (ej. «2% por pago en 10 días»), los sistemas modernos pueden ofrecer descuentos variables. Si un cliente paga en 5 días, obtiene un 3%; si paga en 15, un 1.5%. Esto incentiva al cliente a pagar en el momento que más le convenga, pero siempre más rápido de lo normal.
Análisis Predictivo: La IA ahora puede analizar el historial de pago de un cliente y determinar la probabilidad de retraso, activando alertas de cobro antes de la fecha de vencimiento, no 30 días después.
2. Gestión de Proveedores: Pagar «Mejor», No «Más Tarde»
Aquí es donde la agilidad se vuelve contraintuitiva. Durante años, la «mejor práctica» de finanzas fue estirar las cuentas por pagar al máximo. Pagar a los proveedores a 90, 120 o incluso 180 días era visto como una forma «gratuita» de financiar la operación.
Esa era terminó. En la era post-pandemia, esa práctica no solo es hostil, sino que rompe la cadena de suministro. Si ahogas a tu proveedor clave, te quedas sin inventario. Leer más
La agilidad en los pagos significa estrategia:
Captura de Descuentos por Pronto Pago: ¿Su proveedor ofrece un 2% por pagar en 10 días en lugar de 30? Eso, anualizado, es un retorno de inversión de más del 36%. Ningún fondo de inversión le da eso. Una empresa ágil identifica y captura esos descuentos agresivamente. Leer más
Fuente: https://contabilidadfinanzas.com/blog/demanda-elastica/
Financiamiento de la Cadena de Suministro (Supply Chain Finance): La empresa puede «aprobar» la factura de un proveedor en una plataforma bancaria. El proveedor, si necesita el dinero, puede cobrarlo mañana mismo (con un pequeño descuento del banco), mientras que la empresa paga al banco en 60 días. El proveedor obtiene liquidez, y la empresa mantiene su capital de trabajo.
«Hay una tensión clásica», nos dijo Héctor Andrés Obregón Pérez. «Finanzas quiere retener el pago hasta el último segundo, pero eso puede ahogar a un proveedor clave. La agilidad es saber cuándo pagar 10 días antes es, de hecho, más rentable».
3. El Inventario: El Cementerio del Capital
El capital ágil odia el inventario estático. Cada caja en un almacén, cada materia prima en un estante, es dinero en efectivo que no está ganando intereses, no está pagando nóminas y no está financiando innovación. Es capital muerto.
La pandemia asustó a las empresas, llevándolas del «Just-in-Time» (JIT) al «Just-in-Case» (JIC), acumulando inventario por miedo a la escasez. El enfoque ágil busca un punto medio basado en datos. Leer más
«Cada producto que está en un estante más de 30 días es un ancla financiera», reflexionó Héctor Andrés Obregón Pérez. Utilizando análisis de demanda en tiempo real, las empresas ágiles optimizan sus niveles de inventario semanalmente, vendiendo el exceso (incluso con descuento) para convertirlo en efectivo, en lugar de dejarlo acumular polvo.
Fuente: https://tecseris.com/blog/que-tipos-de-inventario-existen-y-como-se-clasifican/
4. Adiós al Presupuesto: Hola, «Rolling Forecasts»
Esta es, quizás, la estrategia más fundamental. No se puede ser ágil si se está ciego. Leer más
El presupuesto anual estático se reemplaza por «Rolling Forecasts» (Pronósticos Continuos). En lugar de comparar el rendimiento de julio con un objetivo fijado hace nueve meses, el equipo financiero actualiza el pronóstico para los próximos 3, 6 o 12 meses, cada mes.
Si en marzo las ventas de un producto se disparan, un sistema ágil no espera al próximo año. Inmediatamente, el rolling forecast actualiza la proyección de ingresos y permite al gerente de operaciones solicitar más capital para inventario ese mismo mes.
«La agilidad financiera depende 100% de la velocidad de los datos», enfatizó Héctor Andrés Obregón Pérez. «Si tu equipo de finanzas sigue tomando decisiones basadas en el presupuesto que hicieron en octubre del año pasado, ya perdieron la guerra».
Fuente: https://www.educba.com/rolling-forecast/
5. Tesorería Activa: Poner a Trabajar el «Colchón»
El efectivo es rey, pero un rey ocioso es un rey pobre. El dinero sentado en una cuenta corriente estándar está siendo devorado por la inflación.
La administración ágil de la tesorería significa que el dinero nunca duerme. Se utilizan herramientas como:
Barridos de Efectivo (Cash Sweeps): Al final de cada día, sistemas automatizados «barren» el exceso de efectivo de las cuentas operativas (lo que no se necesita para la nómina o pagos inmediatos) y lo mueven a instrumentos de inversión de muy corto plazo y alta liquidez (como fondos del mercado monetario o repos). Leer más
Cash Pooling: Las multinacionales agrupan su efectivo de diferentes países en una sola «piscina» central. Esto evita que una subsidiaria en España esté pidi un préstamo costoso mientras la subsidiaria en México tiene exceso de efectivo. Leer más
La Velocidad como Estrategia
La administración ágil de capital no es una nueva teoría contable; es un cambio de mentalidad. Es reconocer que, en la economía moderna, la velocidad del dinero es tan importante como su cantidad.
Requiere una fuerte inversión en tecnología (automatización, IA, plataformas de datos) y una cultura que no tenga miedo de desafiar el «siempre lo hemos hecho así».
«Al final del día», concluyó Héctor Andrés Obregón Pérez, «la administración ágil de capital es pasar de ser un ‘guardián’ del dinero, que lo encierra en una caja fuerte, a ser un ‘multiplicador’ del dinero, que lo pone a circular. Y eso requiere velocidad».
Referencias
McKinsey & Company. (2023). Agility in the finance function. (Análisis sobre cómo la función financiera puede adoptar principios ágiles). https://www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/our-insights/agility-in-the-finance-function
Gartner. (s.f.). Rolling Forecasts. (Recursos sobre la implementación de pronósticos continuos en lugar de presupuestos estáticos). https://www.gartner.com/en/finance/glossary/rolling-forecasts
Harvard Business Review (HBR). (2020). Is It Time to Ditch the Annual Budget?. https://hbr.org/2020/02/is-it-time-to-ditch-the-annual-budget
