En el mundo de los negocios, las finanzas corporativas desempeñan un papel crucial en la toma de decisiones estratégicas y en la gestión financiera de una empresa. Con el fin de maximizar el valor para los accionistas y garantizar la sostenibilidad a largo plazo, es fundamental comprender y aplicar los principios fundamentales de las finanzas corporativas. En este artículo, Hjalmar Gibelli nos muestra los 10 principios clave que todo empresario y ejecutivo debe conocer para lograr el éxito financiero en el entorno empresarial actual.

Valoración de la Empresa

La valoración de la empresa es un principio fundamental en las finanzas corporativas. Comprender el valor intrínseco de una empresa es esencial para la toma de decisiones de inversión y financiamiento.

Flujo de caja descontado (FCD): El método del FCD evalúa el valor de una empresa en función de los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a una tasa adecuada.

Fuente: https://fintechtitans.com/los-mejores-metodos-para-valorar-tu-empresa/

Costo de Capital

El costo de capital representa el rendimiento mínimo requerido por los inversionistas y se utiliza para evaluar la rentabilidad de los proyectos de inversión y financiamiento.

WACC (Costo Promedio Ponderado de Capital): El WACC es una medida del costo de capital de una empresa, que tiene en cuenta la proporción de deuda y capital en la estructura de financiamiento.

Estructura de Capital

La estructura de capital se refiere a la combinación de deuda y capital propio utilizada por una empresa para financiar sus operaciones. Es importante encontrar un equilibrio adecuado para maximizar el valor de la empresa.

Apalancamiento financiero: El apalancamiento financiero implica el uso de deuda para financiar las operaciones de una empresa con el objetivo de aumentar el rendimiento para los accionistas.

Fuente: https://emeleuve.com/control-financiero/apalancamiento-financiero/

Riesgo y Retorno

La gestión del riesgo y el retorno es crucial en las finanzas corporativas. Los inversores y las empresas deben considerar cuidadosamente la relación entre el riesgo asumido y el rendimiento esperado.

Diversificación de cartera: La diversificación de cartera es una estrategia para reducir el riesgo al invertir en una variedad de activos financieros.

Ciclo de Vida de la Empresa

El ciclo de vida de una empresa tiene un impacto significativo en las decisiones financieras. Comprender en qué etapa se encuentra una empresa es esencial para tomar decisiones estratégicas adecuadas.

Financiamiento en etapas tempranas: Las empresas en etapas tempranas a menudo recurren a fuentes de financiamiento como inversores ángeles o capital de riesgo para impulsar su crecimiento.

Fuente: https://anatrenza.com/ciclo-de-vida-de-una-empresa/

Política de Dividendos

La política de dividendos se refiere a la forma en que una empresa decide distribuir sus ganancias entre los accionistas. Es importante encontrar un equilibrio adecuado entre el pago de dividendos y la reinversión de ganancias para impulsar el crecimiento y mantener una posición financiera sólida.

Dividendos versus Retención de Ganancias: Las empresas deben considerar si es más beneficioso para sus accionistas pagar dividendos o reinvertir las ganancias en el negocio.

Gestión del Capital de Trabajo

Para Hjalmar Gibelli Gómez, la gestión eficiente del capital de trabajo es esencial para la salud financiera de una empresa. Implica administrar los activos y pasivos corrientes para mantener un flujo de efectivo adecuado.

Ciclo de conversión de efectivo: El ciclo de conversión de efectivo se refiere al tiempo que transcurre desde la compra de materiales hasta la cobranza de las cuentas por cobrar. Leer más

Toma de Decisiones de Inversión

Las decisiones de inversión se refieren a la asignación de recursos financieros para proyectos y activos que generen un rendimiento adecuado.

 Evaluación de proyectos de inversión: Las empresas deben utilizar herramientas de evaluación, como el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR), para determinar la viabilidad de proyectos de inversión.

Fusiones y Adquisiciones

Según Hjalmar Gibelli, las fusiones y adquisiciones son estrategias utilizadas por las empresas para expandirse y crear valor. Sin embargo, deben evaluarse cuidadosamente para garantizar el éxito y evitar riesgos innecesarios.

Que Diligence: La debida diligencia implica realizar una investigación exhaustiva de la empresa objetivo antes de una fusión o adquisición para evaluar su salud financiera y su potencial de crecimiento.

Ética en las Finanzas Corporativas

La ética desempeña un papel crucial en las finanzas corporativas. Las empresas deben actuar de manera ética y transparente en todas sus decisiones financieras y reportes.

Responsabilidad social corporativa (RSC): Las empresas deben considerar el impacto social y ambiental de sus decisiones financieras y buscar el equilibrio entre los intereses de los accionistas y el bienestar de la sociedad.

Fuente: https://www.marcialpons.es/libros/etica-de-las-finanzas/9788433027481/

Según Hjalmar Gibelli Gómez, los principios de finanzas corporativas son fundamentales para el éxito empresarial. Comprender y aplicar estos principios es esencial para tomar decisiones financieras sólidas, maximizar el valor para los accionistas y garantizar la sostenibilidad a largo plazo. Desde la valoración de la empresa hasta la ética en las finanzas, estos principios proporcionan una base sólida para la gestión financiera efectiva en el entorno empresarial actual.

Referencia

Fuente: “¿Qué es el flujo de caja descontado (FCD)?” – Economipedia (https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-caja-descuento.html)

Fuente: “La importancia de la ética en las finanzas corporativas” – Forbes (https://www.forbes.com.mx/importancia-etica-finanzas-corporativas/)

Fuente: “Política de dividendos: ¿qué es y qué debe tener en cuenta una empresa?” – Forbes (https://www.forbes.com.mx/negocios-politica-dividendos/)

Fuente: “Costo de capital: ¿qué es y cómo se calcula?” – Rankia (https://www.rankia.com.ar/blog/mejores-opiniones-argentina/4911628-costo-capital-como-calcula)

Fuente: “La estructura de capital en la empresa” – El Blog Salmón (https://www.elblogsalmon.com/mercados-financieros/la-estructura-de-capital-en-la-empresa)

Fuente: “Las fases del ciclo de vida de una empresa” – Emprende Pyme (https://www.emprendepyme.net/las-fases-del-ciclo-de-vida-de-una-empresa.html)

Fuete: “Diversificación de la cartera de inversiones” – BBVA (https://www.bbva.es/fi

Fuente: “¿Qué es el ciclo de conversión de efectivo?” – Expansión (https://www.expansion.com/diccionario-economico/ciclo-conversion-efectivo.html)

Fuente: “Valor Actual Neto (VAN): ¿qué es y cómo se calcula?” – Economipedia (https://economipedia.com/definiciones/valor-actual-neto.html)

Fuente: “Due Diligence: La importancia de investigar antes de invertir” – Inversor Global (https://inversorglobal.com/educacion-financiera/due-diligence-importancia-de-investigar-antes-de-invertir/)